การทำความเข้าใจและการเล่นเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ อุตสาหกรรมดาวโจนส์เฉลี่ย (ดาวโจนส์หรือ DJIA) เป็นหนึ่งในที่สุดอย่างใกล้ชิดตามดัชนีตลาดหุ้นในโลก แม้ว่าดาวโจนส์ถูกจับตามองจากผู้คนนับล้านในชีวิตประจำวันมากของผู้ชมไม่เข้าใจในสิ่งที่ดาวโจนส์จริงๆหรือแสดงให้เห็นถึงมาตรการหรือพวกเขาเข้าใจวิธีการใช้ประโยชน์จากข้อมูลที่ให้กับพวกเขา ลองดูที่โครงสร้างของดาวโจนส์ซึ่งเป็นประเภทที่สำคัญของยานพาหนะการลงทุนที่ซ้ำประสิทธิภาพการทำงานของดาวโจนส์และสามกลยุทธ์การลงทุนที่คุณสามารถใช้ความรู้ที่จะหนุนการลงทุนของคุณประสบการณ์และมูลค่าสุทธิ โครงสร้างของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ DJIA ที่ถูกสร้างขึ้นในปี 1896 และเป็นหุ้นดัชนีตลาดที่สองที่เก่าแก่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาเท่านั้นดาวโจนส์ขนส่งเฉลี่ยมีประวัติศาสตร์อีกต่อไป DJIA ประกอบด้วย 30 ขนาดใหญ่หมวก บริษัท บลูชิปที่มีส่วนใหญ่ชื่อที่ใช้ในครัวเรือน กระแทกแดกดัน DJIA ไม่เป็นความจริงพร็อกซี่สำหรับภาคอุตสาหกรรมเพราะเพียงเศษเสี้ยวของ บริษัท ที่ทำขึ้นดาวโจนส์จะจัดเป็นอุตสาหกรรม บริษัท ที่เหลือจะได้รับมอบหมายให้เป็นหนึ่งในภาคส่วนที่เหลือพบในระบบการจำแนกประเภทอุตสาหกรรมทั่วโลก ภาคเดียวที่ไม่ได้เป็นตัวแทนจาก บริษัท ใน DJIA เป็นภาคสาธารณูปโภค ในฐานะที่เป็นวันที่ 30 เมษายน 2013 - การจัดสรรภาค DJIA ลักษณะเช่นนี้: อุตสาหกรรม: 20.41% บริการผู้บริโภค: 16.36% เทคโนโลยี: 15.58% การดูแลสุขภาพ: 11.45% การเงิน: 11.13% น้ำมันก๊าซ: 10.92% สินค้าอุปโภคบริโภค: 6.16% โทรคมนาคม: 4.73% วัสดุพื้นฐาน: 3.26% นอกเหนือไปจากความหลากหลายของภาคดาวโจนส์ที่กระจายความเสี่ยงต่อการให้บริการโดยการดำเนินงานของ บริษัท ข้ามชาติขององค์ประกอบของ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถได้รับการสัมผัสทางอ้อมไปยังตลาดต่างประเทศและใช้ความหลากหลายทั่วโลกของ บริษัท ในดัชนีเพื่อป้องกันผลกระทบเชิงลบของเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ นอกจากนี้ บริษัท ที่ทำขึ้นดาวโจนส์สร้างเป็นจำนวนมากของรายได้ในแต่ละปี ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ที่ทำขึ้นดัชนี คำติชมของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ในขณะที่ดัชนีดาวโจนส์ปิดมีคุณลักษณะที่ดีมากซึ่งเป็นหนึ่งในที่ใหญ่ที่สุดของการวิพากษ์วิจารณ์เกิดจากความจริงที่ว่ามันเป็นดัชนีราคาถ่วงน้ำหนัก ซึ่งหมายความว่าแต่ละ บริษัท มีการกำหนดน้ำหนักขึ้นอยู่กับราคาหุ้นของ บริษัท ในการเปรียบเทียบ บริษัท ส่วนใหญ่ที่ทำขึ้นดัชนีมีน้ำหนักตามมูลค่าตลาดของพวกเขา รุ่น SP 500 ดัชนีที่แตกต่างจาก DJIA ในหลายวิธี เป็นตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้ ในขณะที่คุณสามารถสันนิษฐานได้ว่าจะมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในการถ่วงน้ำหนักของ บริษัท ในดาวโจนส์ถ้าคณะกรรมการดัชนีที่ใช้แทนมูลค่าตลาดของราคาหุ้นโครงสร้างพร็อกซี่ดัชนี ที่กล่าวว่ามีจริงๆไม่มีอะไรที่ทำให้ดัชนีราคาถ่วงน้ำหนักรองลงมาดัชนีหมวกน้ำหนักตลาด หรือแม้กระทั่งดัชนีเท่าเทียมกันน้ำหนักหรือดัชนีรายได้ถ่วงน้ำหนัก นี้เป็นเพราะลักษณะนิสัยของวิธีการก่อสร้างแต่ละดัชนีมีจุดแข็งและจุดอ่อนหลายอย่างที่ทำให้มันยากที่จะเข้าถึงฉันทามติเกี่ยวกับวิธีการที่ดีที่สุดที่จะใช้ แตกต่างที่สำคัญระหว่างความเสี่ยงและความผันผวน เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพการทำงานของดาวโจนส์ที่มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเก็บไว้ในใจว่ามันคือการพิจารณาโดยบางส่วนจะเป็นดัชนีที่มีความผันผวน ดังนั้นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจำนวนมากจะไม่มักจะแนะนำให้ลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่ติดตามให้ DJIA ที่กล่าวว่ามีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างความเสี่ยงทางธุรกิจของ บริษัท ที่ทำขึ้นดาวโจนส์และความผันผวนของดัชนี นี้เป็นเพราะ บริษัท ที่ทำขึ้น DJIA เป็นตัวแทนของ 30 บริษัท ส่วนใหญ่ดีขึ้นในโลก ดังนั้นความเสี่ยงทางธุรกิจของพวกเขาค่อนข้างต่ำเพราะมันมีโอกาสน้อยมากที่พวกเขาจะเจ๊ง อย่างไรก็ตามราคาหุ้นของ บริษัท เหล่านี้สามารถมีความผันผวนอย่างมากในช่วงระยะเวลาสั้น ๆ เป็นผลให้ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ทำซ้ำประสิทธิภาพการทำงานของดาวโจนส์สามารถสัมผัสกำไรระยะสั้นที่สำคัญและการสูญเสีย ที่ดีกว่าการลงทุนยานพาหนะเพื่อสิ่งแวดล้อมตลาดวันนี้ ได้รับการคาดเดาไม่ได้ในตลาดที่มีความผันผวนสูงและนักลงทุนที่มีประสบการณ์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมากองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETFs) ควรจะถือว่าเป็นยานพาหนะการลงทุนใหม่ของทางเลือก ETFs เป็นผลิตภัณฑ์ที่เหมาะเพราะพวกเขาค้าบนพื้นฐานเวลาจริงที่พวกเขามีข้อผิดพลาดการติดตามในระดับต่ำในความสัมพันธ์กับดัชนีความเสี่ยงไปยังตลาดที่สามารถป้องกันความเสี่ยงผ่านการใช้และตัวเลือกการวางสาย พวกเขาสามารถ margined เพื่อยกระดับประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขาสามารถขายได้ในระยะสั้น พวกเขาจะได้ภาษีที่มีประสิทธิภาพที่พวกเขาต้องการเป็นจำนวนเงินที่น้อยที่สุดของเงินสดที่จะจ้างงานและพวกเขามีราคาไม่แพง ได้รับคุณสมบัติเหล่านี้ ETFs มีข้อได้เปรียบของโครงสร้างที่สำคัญกว่ากองทุนรวมเพราะพวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นและช่วยให้นักลงทุนที่มีตัวเลือกมากขึ้นในการจัดการกับความไม่แน่นอนของตลาด เก่ากลยุทธ์การลงทุนสำหรับนักลงทุนใหม่ นักลงทุนต้องเข้าใจว่ามีศักยภาพในการสูญเสียมากถ้าพวกเขาลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับดาวโจนส์ ดังนั้นกลยุทธ์การดังต่อไปนี้ไม่ได้สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการใช้เป็น "การลงทุนและลืมมัน" แนวทางการลงทุน ที่กล่าวว่าถ้าคุณมีความสนใจในการลงทุนและยินดีที่จะใช้เวลาและความพยายามที่จะเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้มีโฮสต์ของกลยุทธ์ที่คุณสามารถใช้ที่ดีกว่ากลยุทธ์โน้มน้าวจากที่ปรึกษาทางการเงินมากที่สุด แต่กลยุทธ์เหล่านี้ยังต้องมีการเปลี่ยนแปลงในปรัชญา - จากง่ายซื้อและถือความคิดกลยุทธ์ที่มีระยะเวลาที่สั้นมาก ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของสามกลยุทธ์ดังกล่าว: ใส่ป้องกัน กลยุทธ์การวางป้องกันประกอบด้วยตำแหน่งยาวในดาวโจนส์อีทีเอฟและการซื้อตัวเลือกใส่ในอีทีเอฟพื้นฐานเดียวกัน กลยุทธ์นี้จะจ่ายออกถ้า DJIA ขึ้นไปและจะปกป้องการลงทุนของคุณถ้าดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง การขายสั้น ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนสามารถใช้ป้องกันกลยุทธ์การขายในระยะสั้นโดยการขายสั้นดาวโจนส์อีทีเอฟและการซื้อตัวเลือกการโทรบนพื้นฐานเดียวกันอีทีเอฟ กลยุทธ์นี้จะจ่ายออกถ้า DJIA ลงไปและจะปกป้องการลงทุนของคุณถ้าดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น โทร Covered ในที่สุดนักลงทุนสามารถสร้างพรีเมี่ยมเจียมเนื้อเจียมตัวอยู่ด้านบนของตำแหน่งที่อีทีเอฟดาวโจนส์ยาวโดยการใช้กลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุม กลยุทธ์นี้ entails ซื้ออีทีเอฟ DJIA และขายตัวเลือกการโทรบนพื้นฐานเดียวกันอีทีเอฟ กลยุทธ์นี้จะมีกำไรถ้าดาวโจนส์ยังคงค่อนข้างแบนและไม่เกินราคาใช้สิทธิของตัวเลือกการโทรขาย ที่กล่าวว่ามีข้อเสียคือการป้องกันไม่ให้บริการโดยสายกลยุทธ์ที่ครอบคลุมดังนั้นนักลงทุนจะต้องมีความมั่นใจว่าดาวโจนส์เป็นไปทรงตัวก่อนที่จะใช้กลยุทธ์นี้ แต่น่าเสียดายที่ไม่มีวิธีการตรวจสอบที่จะคาดการณ์ทิศทางในอนาคตของตลาด อย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถประเมินพรีเมี่ยมที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกที่เชื่อมโยงกับอีทีเอฟดาวโจนส์จะวัดมุมมองปัจจุบันของความผันผวนที่คาดว่าจะอยู่ในตลาด ความมุ่งมั่นนี้จะขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายของตัวเลือกที่ตัวเลือกพรีเมี่ยมที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นถึงความผันผวนโดยนัยที่สูงขึ้นในตลาด นอกจากนี้นักลงทุนสามารถใช้ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกที่ผูกติดอยู่กับดาวโจนส์เพื่อตรวจสอบจำนวนเงินที่คุ้มทุนในอีทีเอฟ DJIA โดยใช้วิธีการเหล่านี้นักลงทุนสามารถตรวจสอบว่ามีความเสี่ยงในปัจจุบันในการมีส่วนร่วมในตลาดดาวโจนส์บุญ นอกจากนี้ถ้าคุณยินดีที่จะใช้เวลาในการวิเคราะห์ช่วงประวัติศาสตร์ของราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับส่วนประกอบที่ทำขึ้นดาวโจนส์และจากนั้นตรวจสอบหลายตลาดของ บริษัท ที่ทำขึ้นดาวโจนส์ที่คุณควรจะสามารถได้อย่างถูกต้อง วัดระดับการประเมินมูลค่าของดัชนีและดังนั้นความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น ในที่สุดโดยการใช้วิธีการนี้คุณควรจะสามารถที่จะวัดทิศทางดาวโจนส์มีแนวโน้มกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการจ้างงานและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและกำไรที่คุณยืนที่จะให้มากกว่าระยะเวลาการลงทุนของคุณ บรรทัดด้านล่าง